Kar ve Zarar (PnL) Hesaplama - 2025

Kar ve zarar hesaplama (PnL - Profit and Loss), yatırımcıların ve işletmelerin finansal performansını ölçmek için kullanılan temel bir finansal göstergedir. Bu araç, yapılan yatırımların veya ticari işlemlerin karlılığını analiz etmeye ve değerlendirmeye yardımcı olur. Kar zarar analizi, yatırımcıların portföy yönetiminde ve risk değerlendirmesinde kritik bir rol oynar.

PnL hesaplaması, temel olarak elde edilen gelirler ile yapılan giderler arasındaki farkın hesaplanmasıyla yapılır. Kar zarar formülü şu şekildedir:

PNL = (Satış Fiyatı × Satılan Miktar) – (Alış Fiyatı × Alınan Miktar) – Komisyonlar

Kar zarar analizi, yatırımcıların ve işletmelerin finansal performansını değerlendirmede ve gelecek stratejilerini belirlemede önemli bir rol oynar. Bu analiz sayesinde:

• Yatırım stratejilerinin etkinliği değerlendirilebilir
• Risk yönetimi daha etkili yapılabilir
• Portföy optimizasyonu sağlanabilir
• Gelecek yatırım kararları için veri elde edilebilir
• Finansal performans ölçümü yapılabilir

Kar zarar tablosu, bir işletmenin veya yatırımın belirli bir dönemdeki finansal performansını gösteren önemli bir finansal rapordur. Tabloda şu bilgiler yer alır:

• Brüt Satış Gelirleri
• Satış İndirimleri
• Net Satış Gelirleri
• Satışların Maliyeti
• Faaliyet Giderleri
• Finansman Giderleri
• Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülükler

Yatırım getirisi hesaplama, bir yatırımın ne kadar karlı olduğunu belirlemek için kullanılan önemli bir finansal ölçüttür. Yatırım getirisi (ROI) şu formülle hesaplanır:

ROI = ((Yatırımdan Elde Edilen Gelir - Yatırım Maliyeti) / Yatırım Maliyeti) × 100

Ticari kar hesaplama, işletmelerin finansal performansını değerlendirmek için kullanılan temel bir araçtır. Başlıca ticari kar hesaplama yöntemleri şunlardır:

• Brüt Kar Hesaplama
• Net Kar Hesaplama
• Faaliyet Karı Hesaplama
• FAVÖK (EBITDA) Hesaplama

Net kar marjı, bir işletmenin veya yatırımın gerçek karlılığını gösteren önemli bir finansal orandır. Net kar marjı hesaplama formülü:

Net Kar Marjı = (Net Kar / Toplam Gelir) × 100

Brüt kar, satış gelirlerinden satılan malın maliyeti çıkarıldıktan sonra kalan tutardır. Brüt kar hesaplama formülü:

Brüt Kar = Satış Gelirleri - Satılan Malın Maliyeti

Kaldıraç, yatırımcıların daha küçük teminatlarla daha büyük pozisyonlar açmasına olanak sağlayan bir finansal araçtır. Kaldıraçlı işlemlerde dikkat edilmesi gereken faktörler:

• Kaldıraç oranı (örn: 10x, 20x)
• Teminat miktarı
• Likidasyon fiyatı
• Finansman oranları
• İşlem komisyonları

Binance Futures platformunda kaldıraçlı işlem yaparken PnL hesaplaması şu faktörlere bağlıdır:

• Seçilen kaldıraç oranı
• İşlem yönü (Long/Short)
• Teminat miktarı
• Finansman oranları
• İşlem komisyonları

PNL hesaplaması için temel formül: PNL = (Satış Fiyatı × Satılan Miktar) – (Alış Fiyatı × Alınan Miktar) – Komisyonlar şeklindedir. Bu formül, bir yatırımın veya ticari işlemin karlılığını ölçmek için kullanılır.

İdeal PNL yüzdesi, yatırımcının risk toleransına ve yatırım stratejisine göre değişir. Genel olarak kabul gören değerler:

• Stop-loss için: -%2 ile -%3 arası
• Take-profit için: %6 ile %9 arası
• Risk/Ödül oranı: en az 1:2

Gerçekleşmiş PNL (rPNL), kapatılmış pozisyonlardan elde edilen kesin kar veya zararı gösterir. Bu, yatırımcının fiilen realize ettiği kazanç veya kayıptır. Gerçekleşmiş PNL, vergi hesaplamaları ve portföy performans analizi için önemlidir.

PNL tablosu, bir yatırımın veya işletmenin belirli bir dönemdeki tüm gelir ve giderlerini gösteren finansal rapordur. Bu tablo, finansal performansı analiz etmek ve gelecek stratejileri belirlemek için kullanılır.

20x kaldıraçlı işlemlerde, yatırılan teminatın 20 katı kadar pozisyon açılabilir. Örneğin:

• Teminat: 100 USD
• Pozisyon büyüklüğü: 2000 USD (100 USD × 20)
• %1 fiyat değişimi: 20 USD kar/zarar

10x kaldıraçta pozisyon büyüklüğü = Teminat × 10 formülü kullanılır. Örneğin:

• 1000 TL teminat ile 10.000 TL'lik pozisyon açılabilir
• %1 fiyat değişimi %10 PNL etkisi yaratır
• Kar/zarar hesaplaması: (Çıkış Fiyatı - Giriş Fiyatı) × Pozisyon Büyüklüğü

Likidasyon fiyatı, pozisyonun teminat seviyesinin minimum gereksinimi karşılayamadığı fiyat seviyesidir. Hesaplama formülü:

Long pozisyonlar için: Likidasyon Fiyatı = Giriş Fiyatı × (1 - (1 / Kaldıraç))

Short pozisyonlar için: Likidasyon Fiyatı = Giriş Fiyatı × (1 + (1 / Kaldıraç))

Binance'da likidasyon hesaplaması şu faktörlere bağlıdır:

• Başlangıç teminat oranı (Initial Margin Ratio)
• Sürdürme teminat oranı (Maintenance Margin Ratio)
• Pozisyon büyüklüğü ve yönü
• Kaldıraç oranı

• Bu hesaplama aracı sadece bilgilendirme amaçlıdır
• Yatırım kararları için profesyonel destek alınması önerilir
• Kaldıraçlı işlemler yüksek risk içerir
• Komisyon oranları platform ve işlem tipine göre değişebilir
• Geçmiş performans gelecek performansın garantisi değildir
• Risk yönetimi stratejisi oluşturulması önemlidir
• Stop-loss ve take-profit seviyeleri belirlenmesi önerilir