Temettü Emekliliği Hesaplama - 2026

Modern çağın en büyük hayallerinden biri, sabah 9 akşam 5 mesaisine bağlı kalmadan yaşayabilmek, yani finansal özgürlük. Bunu başarmanın en kanıtlanmış yollarından biri de "Temettü Emekliliği"dir. Peki, nedir bu temettü emekliliği? Basitçe; hisse senedi portföyünüzden elde ettiğiniz kar payı (temettü) gelirlerinin, tüm yaşam masraflarınızı karşılayacak seviyeye ulaşmasıdır. Temettü emekliliği hesaplama aracı, bu hayale ne zaman ve ne kadarlık bir yatırımla ulaşabileceğinizi simüle eden güçlü bir finansal planlama robotudur.

Albert Einstein'ın "Dünyanın 8. harikası" olarak tanımladığı bileşik getiri (compound interest), bu yolculuğun en büyük motorudur. Temettülerinizi harcamayıp tekrar hisse senedine yatırdığınızda (reinvesting), kar topu etkisiyle servetiniz katlanarak büyür. Aracımız, hem hisse fiyat artışını hem de temettü gelirlerini hesaba katarak size 10, 20, 30 yıl sonraki olası servet tablonuzu sunar.

Hesaplama yaparken karşınıza çıkacak iki kritik terim vardır:

• Temettü Verimi (Dividend Yield): Bir şirketin hisse fiyatına oranla ne kadar kar payı dağıttığını gösterir. Örneğin 100 TL'lik bir hisse yıl sonunda 5 TL temettü veriyorsa verimi %5'tir.
• Temettü Büyüme Oranı: Şirketlerin karları arttıkça dağıttıkları temettü miktarı da yıllar içinde artar. Enflasyona karşı korunmanın en iyi yolu, temettüleri her yıl büyüyen şirketlere yatırım yapmaktır.

Diyelim ki 100.000 TL ile başladınız ve yıllık %5 temettü verimi olan bir portföy kurdunuz. İlk yıl 5.000 TL temettü alırsınız. Eğer bu parayı çekmeyip tekrar hisse alırsanız, sonraki yıl 105.000 TL üzerinden temettü kazanırsınız. Hisse fiyatlarının da arttığını varsayarsak, 10-15 yıl içinde portföyünüzün kendi kendine para basan bir makineye dönüştüğünü göreceksiniz. Finansal özgürlük hesaplama tam olarak bu kartopu etkisini modeller.

Yatırımcıların en çok zorlandığı konu, bugünkü küçük tasarrufların gelecekte neye dönüşeceğini hayal etmektir. "Ayda 2.000 TL ile zengin olunur mu?" sorusunun cevabı matematikte gizlidir. Düzenli yatırım, zaman ve sabır birleştiğinde ortaya çıkan sonuçlar şaşırtıcıdır. Aracımızda:

1. Başlangıç sermayenizi girin.
2. Aylık düzenli ekleme tutarınızı belirleyin.
3. Tahmini yıllık hisse artış oranını (Enflasyon + Reel Büyüme) seçin.
4. Ortalama temettü veriminizi girin.

Sonuç olarak sistem size, "X yıl sonra aylık Y TL pasif geliriniz olacak" şeklinde net bir yol haritası sunar.

Yatırım yaparken Ereğli (EREGL), Ford Otosan (FROTO), Tüpraş (TUPRS) gibi temettü aristokratlarının geçmiş performanslarını referans alabilirsiniz. Ancak unutmayın, geçmiş getiri geleceğin garantisi değildir. 2026 ve sonrasında teknoloji, enerji ve sürdürülebilirlik odaklı şirketlerin temettü politikaları değişebilir. Bu nedenle portföy çeşitlendirmesi (Sepet yapmak) hayati önem taşır.

Bu tamamen harcamalarınıza bağlıdır. Genel kural "25 Kat Kuralı"dır. Yıllık harcamanızın 25 katı kadar bir portföye ulaştığınızda, %4 verimle ana paraya dokunmadan sonsuza kadar yaşayabilirsiniz. Örn: Ayda 20.000 TL (Yılda 240.000 TL) harcıyorsanız, 6 Milyon TL'lik bir portföy sizi emekli eder.

Türkiye'de bireysel yatırımcılar için temettü gelirlerinde %10 stopaj (gelir vergisi) kesintisi vardır. Şirket parayı hesabınıza yatırmadan önce bu vergiyi devlet adına keser. Hesaplamalarınızda net temettüyü baz almanız daha sağlıklı olur.

Yatırım tavsiyesi olmamakla birlikte; karını düzenli artıran, nakit akışı güçlü, sektöründe lider ve kurumsal yönetim notu yüksek şirketler (BIST 30, BIST Temettü 25 endeksi) genellikle tercih edilir.

FV = PV * (1 + r)^n formülü temeldir. Ancak aylık eklemeler ve temettü geri yatırım modelinde hesaplama çok daha karmaşıktır. Aracımız bu karmaşık iterasyonları saniyeler içinde yapar.